ATR은 평균 진폭(Average True Range)의 약자로, 주식의 일일 변동 범위를 수치화한 기술적 지표입니다. 1978년 J. 웰레스 와일더 주니어(J. Welles Wilder Jr.)가 저서 "New Concepts in Technical Trading Systems"에서 처음 소개했습니다.
중요한 점은 ATR은 방향성(상승/하락)을 알려주지 않습니다. 오직 변동성의 크기만 측정합니다. ATR이 크면 "이 주식은 하루에 많이 움직인다", ATR이 작으면 "적게 움직인다"를 의미합니다.
ATR의 핵심 가치: 동일한 5% 손절이라도 변동성이 낮은 종목(ATR 작음)에는 넓고, 변동성이 높은 종목(ATR 큼)에는 좁을 수 있습니다. ATR을 사용하면 각 종목의 실제 움직임에 맞춰 손절을 자동으로 조정할 수 있습니다.
ATR을 계산하기 전에 먼저 True Range(TR)를 이해해야 합니다. TR은 단순한 고가-저가 범위보다 정확한 변동성 측정치입니다.
세 가지 값 중 가장 큰 것을 TR로 사용합니다. |오늘 고가 − 전날 종가|와 |오늘 저가 − 전날 종가|를 포함하는 이유는 갭(Gap) 발생 시에도 정확한 변동성을 측정하기 위해서입니다.
이 종목의 ATR(14)은 최근 14거래일의 TR을 평균한 값입니다.
ATR을 손절에 적용하는 방법은 간단합니다. 현재가에서 ATR의 n배를 뺀 값을 손절가로 설정합니다.
| 멀티플라이어 | 주요 용도 | 특징 |
|---|---|---|
| 1.5× ATR | 단기 트레이딩, 스캘핑 | 손절이 좁아 조기 청산 가능성 있음 |
| 2× ATR | 스윙 트레이딩 (가장 일반적) | 노이즈와 추세 사이 균형점 |
| 2.5× ATR | 변동성 큰 성장주 | 일시적 급락에도 청산 방지 |
| 3× ATR | 중장기 포지션 | 큰 추세를 타기 위해 넓은 여유 |
AAPL과 NVDA의 동일한 멀티플라이어에서 손절%가 다르다는 점에 주목하세요. ATR 손절은 각 종목의 변동성에 맞게 자동으로 조정됩니다.
| 비교 항목 | % 손절 | ATR 손절 |
|---|---|---|
| 설정 방식 | 진입가 대비 고정 % | ATR × 멀티플라이어 |
| 변동성 반영 | 없음 | 있음 (자동 조정) |
| 직관성 | 높음 (즉시 이해) | 중간 |
| 정밀도 | 중간 | 높음 |
| 종목간 일관성 | 없음 (동일 % 적용 시) | 있음 |
| 추가 계산 필요 | 없음 | ATR 확인 필요 |
| 적합 상황 | 빠른 계산, 초보자 | 정밀한 손절 설정 시 |
예를 들어 두 종목 모두 10% 손절을 설정한다면, 하루에 1% 움직이는 MSFT에는 10% 손절이 상당히 넓은 편이고, 하루에 4% 움직이는 NVDA에는 10% 손절이 오히려 좁아 자주 청산될 수 있습니다. ATR 손절은 이 문제를 자동으로 해결합니다.
ATR 손절을 활용하면 포지션 크기도 더 정밀하게 계산할 수 있습니다.
이 방식의 핵심 장점은 변동성이 높은 종목은 자동으로 수량이 줄어들고, 낮은 종목은 수량이 늘어나는 합리적인 배분이 이루어진다는 점입니다. 동일한 위험률을 유지하면서도 각 종목의 특성을 반영한 포지션 크기를 계산할 수 있습니다.
어떤 멀티플라이어를 선택할지는 세 가지 요소를 고려하세요.
주의: ATR은 과거 데이터 기반이므로 실적 발표, 뉴스 등 이벤트 후 변동성이 급변하면 ATR 값이 아직 반영되지 않을 수 있습니다. 이벤트 전후에는 ATR 기반 손절을 보수적으로 적용하세요.
트레일링 스탑 계산기에서 티커를 입력하면 ATR(14) 값을 즉시 확인할 수 있습니다.
ATR 기반 손절가를 바로 계산해보세요.
Q. ATR은 며칠 기준으로 계산하나요?
일반적으로 14일(ATR-14)을 사용합니다. 이는 와일더가 처음 제안한 기간이자 대부분의 트레이딩 플랫폼에서 기본값으로 사용하는 설정입니다. 단기 트레이딩에서는 7일, 장기 투자에서는 20~30일을 사용하기도 합니다.
Q. ATR이 갑자기 올라가면 어떻게 해야 하나요?
ATR이 증가한다는 것은 최근 변동성이 커지고 있다는 신호입니다. 이럴 때는 두 가지 선택이 있습니다: (1) 멀티플라이어를 줄여 손절을 상대적으로 좁게 유지하거나, (2) 포지션 크기를 줄여 실제 위험 금액을 낮추는 것입니다.
Q. 트레이딩뷰(TradingView)의 ATR과 계산기의 ATR이 다를 수 있나요?
데이터 소스와 계산 방식에 따라 약간의 차이가 있을 수 있습니다. 이 계산기는 Yahoo Finance 데이터를 기반으로 단순 이동 평균(SMA) 방식으로 ATR을 계산합니다. 트레이딩뷰 등 일부 플랫폼은 Wilder's Smoothed Moving Average(SMMA) 방식을 사용해 약간 다른 값이 나올 수 있습니다.
Q. ATR% (ATR을 현재가로 나눈 값)는 어떻게 활용하나요?
ATR%(= ATR ÷ 현재가 × 100)는 종목 간 변동성을 비교할 때 유용합니다. ATR$가 크더라도 주가가 높은 종목이라면 ATR%는 낮을 수 있습니다. 예: NVDA ATR $20, 주가 $500 → ATR% = 4%. 변동성이 4%인 종목입니다.